Fortis Group ( Cours :  ASR  FOR  )
PRLine le 09/10/00

Avec ASR, FORTIS devient le plus important assureur du Benelux

ASR Verzekeringsgroep N.V. et FORTIS annoncent qu’ils devraient prochainement conclure un accord portant sur le rapprochement d’ASR avec AMEV Nederland N.V. A cet effet, FORTIS a l'intention de lancer une offre publique sur toutes les (tous les certificats d') actions ordinaires ASR Verzekeringsgroep. Les détenteurs de (certificats d') actions ordinaires ASR devraient recevoir trois actions ordinaires FORTIS plus une partie en numéraire (EUR 3,70) en échange de chaque (certificat d'une) action ordinaire ASR.

·ASR Verzekeringsgroep, dont le siège social se situe à Rotterdam, regroupera toutes les compagnies d'assurances faisant partie d'ASR et de FORTIS travaillant avec les courtiers d’assurances aux Pays-Bas.
·Les compagnies d'assurances concernées continueront à exercer leurs activités sous leur nom propre et conserveront leurs structures et sièges respectifs.
·En unissant leurs activités, les partenaires doubleront leur part de marché tant dans le secteur Vie que dans le secteur Non-Vie aux Pays-Bas pour atteindre environ 12%.
·Le nouveau groupe occupera la seconde place sur le marché des assurances distribuées par les courtiers aux Pays-Bas.
·FORTIS deviendra avec ASR le plus important assureur au Benelux.
·Au terme du rapprochement envisagé, le nouveau groupe occupera une position particulièrement forte dans le domaine des services financiers offerts par les courtiers, notamment dans le domaine des prêts hypothécaires, des assurances aux particuliers, des assurances « revenu garanti » et « employee benefits ».
·M. Carlo de Swart deviendra Président du Comité de Direction du nouveau groupe AMEV Stad Rotterdam Verzekeringsgroep et membre de l'Executive Committee de FORTIS.
·Aucun licenciement n’est prévu dans le cadre de ce rapprochement.

·FORTIS (NL) envisage de lancer une offre d’échange en actions ordinaires FORTIS (NL) plus une partie en numéraire. A cette fin, il sera procédé à l’émission d’actions nouvelles FORTIS (NL). Afin d’atteindre la structure de financement désirée, il sera procédé au rachat d’un maximum de 33 millions de titres FORTIS (NL).
·FORTIS s’attend à ce que le rapprochement ait un effet neutre sur son bénéfice par action au cours de la première année et à un effet relutif les années suivantes. Les synergies (hors synergies de revenus) devraient s’élever à EUR 120 millions avant impôts avant 2004.

Le projet de rapprochement se base sur les principes suivants:

Avantages de l’opération
Le nouveau groupe est idéalement positionné pour renforcer considérablement sa position sur le marché des assurances distribuées par les courtiers indépendants - le principal canal de distribution des produits d'assurances aux Pays-Bas -, ce qui constitue un atout important pour la stratégie 'multi-canal' de FORTIS au Benelux. Le rapprochement présente des avantages évidents au niveau de la position du groupe sur ses marchés, de sa stratégie de distribution, de sa gamme de produits et des synergies potentielles.

Sur base des primes encaissées, le nouveau groupe occupera la deuxième place aux Pays-Bas dans le domaine des assurances distribuées par les courtiers indépendants, avec une part de marché de 12%, et deviendra le plus important assureur au Benelux. Tant en assurance Vie qu’en Non-Vie, le nouveau groupe occupera la troisième place sur le marché néerlandais.

« Grâce à ce rapprochement, nous atteignons la taille critique nécessaire pour investir dans le renforcement de notre force de frappe commerciale auprès des courtiers indépendants. En outre, nous offrons à nos clients, collaborateurs et actionnaires la possibilité de profiter des avantages liés à l’appartenance à un groupe financier d'envergure comme FORTIS. Pour ASR, FORTIS est le partenaire idéal pour renforcer sa position sur le marché néerlandais, étant donné que 65% des assurances y sont conclues par l’intermédiaire des courtiers indépendants. En même temps, la nouvelle société ASR se voit confier le premier rôle dans la gestion des activités d'assurances de FORTIS aux Pays-Bas » a déclaré M. Carlo de Swart, Président du Comité de Direction d'ASR Verzekeringsgroep N.V.

Le CEO de FORTIS, Anton van Rossum, déclare à son tour : « Ce rapprochement renforce notre position en tant que prestataire de services financiers au Benelux et confirme l’intérêt que nous portons à la distribution de nos produits via les courtiers indépendants. Aux Pays-Bas, nous devenons ainsi un acteur de taille dans ce marché tellement important pour FORTIS. Nous sommes à présent armés pour servir encore mieux nos courtiers, en particulier dans le développement de concepts financiers innovants, de nouveaux moyens de communication et d’une gamme élargie de produits ».

Le rapprochement permet aux deux parties de compléter leur gamme de produits, par exemple, avec des assurances « revenu garanti » et des assurances soins de santé où ASR a développé une expertise reconnue. Par ailleurs, les clients d'ASR pourront bénéficier de l'expertise de FORTIS dans la gestion de patrimoine et des activités bancaires. Les deux partenaires occupent déjà une position forte sur le marché des produits d’assurance « unit-linked » et « universal life », ainsi que dans le domaine des hypothèques et des produits d'épargne.

Outre l’accroissement des parts de marché et l'extension de la gamme de produits disponibles, le rapprochement ouvre également d'importantes perspectives en matière de synergies. ASR est considéré comme un des assureurs les plus efficients aux Pays-Bas. Ainsi, les synergies résultant de la standardisation et de l'uniformisation des solutions ICT au niveau du back-office devraient se chiffrer à EUR 120 millions (avant impôts) par an. Cette économie annuelle sera totalement réalisée au plus tard en 2004. Ce montant ne tient pas compte des revenus supplémentaires qui seront réalisés par exemple en gestion de patrimoine et grâce à l’offre groupée des différents produits.

Structure organisationnelle
A l’issue de l’opération, ASR Verzekeringsgroep regroupera toutes les compagnies d'assurances d'ASR et d’AMEV Nederland s’adressant aux courtiers indépendants aux Pays-Bas. Le siège de la nouvelle entité sera situé à Rotterdam.

Le nouveau groupe s’appellera « AMEV Stad Rotterdam Verzekeringsgroep ». Les sociétés faisant partie d'ASR (Stad Rotterdam Verzekeringen, De Amersfoortse Verzekeringen, Europeesche Verzekeringen, Woudsend Verzekeringen, Basic Life, ASR Bank) et de AMEV Nederland (AMEV, Ardanta et Falcon Leven) continueront à exercer leurs activités sous leur nom propre.

Structure managériale
M. Carlo de Swart, actuellement Président du Comité de Direction d'ASR Verzekeringsgroep N.V. continuera à exercer cette fonction et deviendra membre de l'Executive Committee de FORTIS qui sera ainsi élargi à huit membres. Le Comité de Direction de AMEV Stad Rotterdam Verzekeringsgroep sera composé, en plus de M. Carlo de Swart, de :

Jacques van Ek
Victor Goedvolk
Kees Rutten
Roel Wijmenga.

M. Martin Schröder, actuellement président du Conseil d’Administration d'ASR, sera appelé à siéger au Board de Fortis en tant que membre non exécutif. M. Luck van Leeuwen, membre du Conseil d’Administration d'ASR, deviendra, lors de sa création, membre du FORTIS International Advisory Council.

Bien qu’approuvant totalement ce rapprochement, M. Co van Angelen, Président de la direction générale d'AMEV, a décidé de rechercher un nouveau défi en dehors du groupe FORTIS. Ses responsabilités seront temporairement assumées par M. Roel Wijmenga.

Dans ce nouveau contexte, M. Jozef De Mey, en tant que membre de l’Executive Committee de FORTIS, demeure responsable des activités d'assurances de Fortis à l’exception des Pays-Bas et des Etats-Unis. M. Carlo de Swart prend la direction des activités d’assurances aux Pays-Bas, tandis que les activités d’assurances aux Etats-Unis rapportent directement au CEO de Fortis, comme annoncé précédemment.

Offre aux détenteurs de (certificats d') actions ordinaires ASR FORTIS a l'intention de lancer une offre publique sur toutes les (tous les certificats d') actions ordinaires ASR qu’il ne détient pas encore. Dans le cadre de ce projet d'offre, il sera offert aux détenteurs de (certificats d') actions ordinaires ASR trois actions ordinaires FORTIS (NL) et EUR 3,70 en espèces pour chaque (certificat d') action ordinaire ASR. L'offre valorise chaque (certificat d'une) action ordinaire ASR à EUR 108,52, ce qui porte le total de toutes les (tous les certificats d') actions ordinaires ASR émises à environ EUR 4,1 milliards. Cette valorisation, qui représente une prime de 67% sur base des cours de clôture de EUR 65 de l'action ordinaire ASR, est basée sur le cours de clôture d’EUR 34,94 de l’action ordinaire FORTIS (NL) du 6 octobre 2000, soit le dernier jour de bourse précédant l'annonce du projet d'offre. L'offre englobe le dividende intérimaire d'ASR pour l’année 2000 qui devrait normalement être annoncé lors de la publication des résultats du troisième trimestre 2000. Toutes les actions FORTIS (NL) qui seront nouvellement émises donneront droit à des dividendes pour l'année 2000 et suivantes.

Le nombre de certificats d'actions ordinaires ASR actuellement détenu par FORTIS et ses sociétés représente 20,7% des actions ordinaires ASR. FORTIS (NL) envisage de financer cette offre par l’émission d’actions nouvelles. Afin d’atteindre la structure de financement désirée, il sera procédé au rachat d’un maximum de 33 millions de titres FORTIS (NL).

Procédure et calendrier
Après approbation du projet par les organes de contrôle compétents et les autorités en matière de concurrence, une offre formelle sera présentée aux détenteurs de (certificats d') actions ordinaires ASR. Un prospectus d'offre dans lequel seront notamment reprises les conditions exactes de l'offre proposée sera mis à disposition des détenteurs de (certificats d') actions ordinaires ASR, probablement dans la deuxième moitié du mois de novembre 2000.

Au même moment, une assemblée générale des actionnaires ASR sera convoquée, au cours de laquelle le projet d'offre sera exposé en détails.

ASR et FORTIS informeront les conseils d'entreprise et les syndicats du projet d'offre et demanderont l'avis des conseils d'entreprises concernés. Le rapprochement entre ASR et FORTIS n'entraînera pas de licenciements forcés.

La « SER Commissie voor Fusieaangelegenheden », les autorités compétentes, les organes de contrôle, et les différentes Bourses ont entre-temps été informés du projet de rapprochement. Le projet d'offre sera également soumis aux autorités compétentes en matière de concurrence.

Divers
ASR a actuellement en cours deux emprunts obligataires subordonnés convertibles. Ces emprunts sont tous deux cotés au Marché Officiel d’Euronext Amsterdam N.V. ASR et FORTIS ont l'intention d'adapter les conditions de conversion des emprunts obligataires subordonnés convertibles ASR dès que possible après acceptation de l'offre conformément aux dispositions des conventions de trustee concernées par ces emprunts. Dès ce moment, les emprunts seront convertibles en actions ordinaires FORTIS (NL).

Le Comité de Direction d'ASR et le Board de FORTIS estiment que la proposition présente un intérêt pour les deux entreprises, les actionnaires et toutes les autres personnes concernées. Le Comité de Direction et le Conseil d’Administration d'ASR recommanderont unanimement la proposition aux titulaires de (certificats d') actions ordinaires ASR si les conditions de l'offre sont respectées.

FORTIS est conseillé par FORTIS Bank Investment Banking et ASR est conseillé par Credit Suisse First Boston.

Conférence de presse ce jour à 13 heures
Lieu: ASR Verzekeringsgroep N.V., Weena 70, 3012 CM à Rotterdam.

Les journalistes belges qui souhaitent participer à cette conférence de presse peuvent prendre contact avec : Hilde Junius +32(0)2 510 52 34 ou Liliane Tackaert +32 (0) 510 52 33.

Réunion d’analystes ce jour à 16 heures
Lieu: Fortis, Archimedeslaan 6, 3584 BA à Utrecht.

Contacts presse: ASR Verzekeringsgroep:
Freek Boermans
31 (0)10 401 71 89
31 (0)6 53 745 425

FORTIS:
Liliane Tackaert
32 (0)2 510 52 33
32 (0)75 52 09 30
Jan-Willem ter Avest
31 (0)30 257 65 66
31 (0)6 51 190 617
Investor Relations
Frank Dausy
32 (0)2 510 53 37
Gerard-Jan van Berckel
31 (0)30 257 65 46

ASR Verzekeringsgroep N.V.
ASR Verzekeringsgroep N.V. est une société néerlandaise cotée en bourse d’Amsterdam et de Bruxelles. Stad Rotterdam Verzekeringen, De Amersfoortse Verzekeringen, Europeesche Verzekeringen, Woudsend Verzekeringen, Basic-Life et ASR Bank sont regroupées au sein d'ASR Verzekeringsgroep. Au sein de cette alliance, chaque société conserve sa propre identité. Le développement de produits bancaires et d'assurance innovateurs est la principale force des entreprises d'ASR. Au cours des dernières années, ASR est devenu un des principaux acteurs sur le marché néerlandais des assurances. Aujourd'hui, ASR compte 2.430 collaborateurs.

La coopération entre les compagnies porte notamment sur la centralisation des procédés d'automatisation, de la gestion des fonds et de la réassurance. Les économies d'échelle qui en résultent conduisent à des résultats en termes de chiffre d'affaires et de bénéfices qui se situent au-dessus de la moyenne du marché. Un autre avantage important de la coopération est l'optimisation de la rapidité avec laquelle le réseau de distribution (les courtiers d’assurances) est servi. L'entretien d'une relation durable avec les courtiers professionnels est et reste un principe de base pour les entreprises exerçant leurs activités au sein d'ASR Verzekeringsgroep.

Pour 1999, ASR a réalisé un total de primes encaissées d'environ EUR 2 milliards.

Sociétés du groupe ASR:
·Stad Rotterdam Verzekeringen est un prestataire de services financiers qui a acquis une forte position dans le secteur des particuliers et des PME en Vie, Non-Vie et en prêts hypothécaires.
·De Amersfoortse Verzekeringen occupe une position dominante dans les assurances « revenu garanti ». Ses fers de lance sont les assurances incapacité de travail, pensions et Employee Benefits.
·De Europeesche Verzekeringen est leader du marché dans le secteur des assurances voyages et loisirs.
·Woudsend Verzekeringen est une petite société flexible permettant une approche personnalisée.
·Basic-life est la première compagnie d'assurances vie virtuelle pour les courtiers indépendants.
·ASR Bank centralise les activités bancaires du groupe.

Fortis
Fortis est un groupe international qui occupe une place de leader dans les domaines de l'assurance, de la banque, des placements et de la bancassurance. Le groupe compte plus de 62.000 collaborateurs et offre une large gamme de services financiers via divers canaux de distribution. Sur son marché domestique, le Benelux, Fortis est l’un des principaux prestataires de services financiers intégrés pour les particuliers, les entreprises, les investisseurs institutionnels et le secteur public. Dans les autres pays européens, aux Etats-Unis et en Asie, Fortis met l'accent sur des segments de marché spécifiques. Fortis se concentre sur les marchés ou segments de marché où il peut jouer un rôle prépondérant et poursuivre sa croissance. Fin 1999, le total bilantaire de Fortis s’élevait à EUR 406 milliards et le résultat avant impôts à EUR 3,4 milliards.

Fortis se sent impliqué dans les communautés au sein desquelles il est actif. La force de Fortis réside dans le regroupement d’entreprises solides, implantées dans les communautés locales, proches de leurs clients et actives sur leurs marchés habituels. Ensemble, ces entreprises forment un groupe fort qui propose une large gamme de produits, possède d’importants moyens financiers, diversifie largement ses risques et possède un savoir-faire étendu. La flexibilité au niveau local s’allie ainsi à la puissance au niveau mondial.

Fortis est coté aux Bourses d'Amsterdam, de Bruxelles, de Londres et de Luxembourg et participe à un « sponsored ADR program » aux Etats-Unis.

Les compagnies d'assurances de FORTIS aux Pays-Bas sont:

·AMEV, qui propose, au sein de Fortis, un assortiment complet de produits d'assurance, de placement et de produits bancaires. La palette de produits d'AMEV englobe les assurances vie, les produits Unit Linked, les produits bancaires, les assurances aux particuliers et les dommages matériels aux entreprises. Les pensions et les assurances soins de santé (frais de maladie, indemnité de maladie, incapacité de travail) tant pour les clients individuels que pour les collectivités complètent l'offre. Pour la distribution, AMEV utilise principalement les courtiers indépendants. AMEV emploie un peu plus de 2.500 personnes.
·AMEV Ardanta, propose des assurances funéraires.
·Falcon Leven s'est constituée au cours des dernières années une place de choix sur le marché néerlandais avec le produit « LevensPlan » réputé pour sa flexibilité dans le domaine « unit-linked universal life ».

Fortis
Archimedeslaan 6
3584 BA Utrecht
Nederland

Rue Royale 20
1000 Bruxelles
Belgique
www.fortis.com

ASR Verzekeringsgroep
N.V.
Weena 70
3012 CM Rotterdam
Nederland
www.asr.nl

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