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Industrie: Met/Elec/Electronique   Thème: Fusions et Acquisitions   Thème: Internet/e-business  

Alcatel ( Cours :  ALCA  )
PRLine le 24/02/00

Alcatel annonce son intention d'acquisition Newbridge Networks

Le Groupe vise une position de leader mondial des réseaux large bande

Paris, le 23 février 2000 - Alcatel vient de conclure un accord portant sur l'acquisition par Alcatel de Newbridge Networks Corporation, le leader du marché ATM Asynchronous Transfer Mode WAN Wide Area Network (réseaux étendus ATM). Cette acquisition fera d'Alcatel un fournisseur de premier plan des réseaux de nouvelle génération.

Selon les termes de cet accord, qui a été approuvé par les conseils d'administration des deux sociétés, les actionnaires de Newbridge se verront remettre 0,81 ADS (American Depositary Share) d'Alcatel pour une action de Newbridge. Sur la base d'un cours de clôture de 48,125 dollars au 22 février 2000, la transaction s'élève à 7,1 milliards de dollars US.

Newbridge fusionnera avec la division Carrier Data d'Alcatel pour former un nouvel ensemble dénommé Carrier Internetworking. Avant cette acquisition, le chiffre d'affaires prévisionnel des activités Carrier Data d'Alcatel, comprenant ADSL Asymmetric Digital Subscriber Line, IP Internet Protocol et autres systèmes pour Internet, est estimé pour l'année 2000 à plus de 1 milliard de dollars. Le nouvel ensemble devrait avoir un chiffre d'affaires cumulé de plus de 2,5 milliards de dollars (pro forma). Il sera basé à Kanata au Canada.

"Cet accord est une étape importante dans la stratégie d'Alcatel de se positionner comme un leader mondial des réseaux de nouvelle génération, capables de transporter un trafic de données qui croît de manière explosive, tout en assurant une qualité de service irréprochable" a déclaré Serge Tchuruk, Président-Directeur Général d'Alcatel. " Avec cette opération nous ajoutons à la position de premier plan d'Alcatel dans l'accès rapide à Internet, la forte expertise de Newbridge dans l'ATM multiservice. La complémentarité des deux sociétés dans la gestion de réseaux et de services, ainsi que leur approche commune des réseaux IP, permettra de plus à Alcatel d'offrir à ses clients présents et futurs un portefeuille de produits des plus performants. Pour nos actionnaires, cet accord présente le double attrait d'augmenter significativement à la fois la croissance et le résultat, et donc la valeur de l'entreprise".

Le rapprochement d'Alcatel et de Newbridge va produire des effets positifs immédiats. Alcatel compte en effet tirer parti des compétences reconnues de Newbridge et de ses propres technologies pour fournir une offre de services de bout-en-bout dans les réseaux d'accès et de concentration combinant les commutateurs multiservices ATM/IP et le puissant système de gestion de réseaux de Newbridge avec ses propres systèmes ADSL et de gestion de services.

Les deux sociétés sont par ailleurs complémentaires dans le domaine du LMDS Local Multipoint Distribution Service (boucle locale radio), tant au plan technologique que commercial, ce qui place Alcatel dans une position de leader mondial de ce marché en forte croissance.

"Au cours de ce dernier trimestre Newbridge a enregistré un chiffre d'affaires record, a réduit ses coûts de structure, a gagné des positions substantielles sur le marché américain et a augmenté son chiffre d'affaires de systèmes ATM/WAN. Ceci place Newbridge sur une tendance de croissance dynamique sur le marché des réseaux large bande de nouvelle génération", a déclaré Pearse Flynn, Directeur Général de Newbridge. "En rejoignant Alcatel nous bénéficierons de ses positions de leader dans l'accès large bande et dans l'optique, de ses importantes capacités de financement, d'une présence géographique élargie et de son savoir-faire dans l'intégration de réseaux de bout-en-bout. La fusion de Newbridge et d'Alcatel va nous permettre d'accélérer notre croissance sur le marché explosif des réseaux large bande."

"Cet accord prouve que les solutions large bande sont le futur des réseaux et que la qualité de service reste le paramètre essentiel pour la fiabilité et la sécurité des réseaux. Newbridge avait compris cela bien avant ses concurrents et a été le premier à développer ces réseaux au cours de la décennie passée. L'alliance entre Alcatel et Newbridge valide complètement notre stratégie", a ajouté Terence Matthews, Président-Directeur Général de Newbridge.

Le dernier né des produits de Newbridge, le Newbridge 670 Routing Switch Platform, est le parfait exemple du leadership de la société sur les systèmes multiservices utilisant les protocoles ATM/IP/MPLS Multi-Protocol Label Switching. Testé avec succès par de grands opérateurs mondiaux, ce produit couvre la gamme de débit de 50 Gb/s à 450 Gb/s et son architecture est prévue pour des débits encore plus élevés. Aucun autre produit ne peut aujourd'hui atteindre cette performance. Le Newbridge 670 répond parfaitement au besoin des opérateurs pour faire face à la très forte croissance du trafic, tout en assurant une excellente qualité de service.

L'effet de cette transaction sur le résultat par action d'Alcatel sera nettement positif dès 2001, après goodwill, avec un impact déjà légèrement positif en 2000. Cette estimation ne tient pas compte de l'augmentation du chiffre d'affaires qui devrait se manifester et qui est un objectif majeur de cette opération. Elle prend en compte 150 millions de dollars de réduction de coûts dès 2001 qui représentent l'impact sur 2001 d'économies évaluées à 230 millions de dollars sur une base annuelle.

Pearse Flynn sera nommé Président des activités Carrier Internetworking. Il sera également Président de l'entité juridique Newbridge. Il rendra compte à Krish Prabhu, Directeur Général d'Alcatel Telecom. Krish Prabhu supervisera l'intégration de la société au sein d'Alcatel.

La finalisation de cette transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Newbridge et d'Alcatel, à l'expiration des délais prévus par les lois antitrust, le contrôle canadien des investissements étrangers et autres conditions en vigueur notamment l'homologation par une juridiction canadienne. Pour permettre un report d'imposition pour les actionnaires canadiens de Newbridge, les actions de Newbridge pourront être converties en des titres qui seront échangeables contre des ADS d'Alcatel pendant une période de cinq ans maximum à dater de l'entrée en vigueur de l'accord.

A propos d'Alcatel

Avec des solutions intégrées de communications voix-données, Alcatel construit les réseaux du futur. Ses clients sont aussi bien les opérateurs, déjà établis ou nouveaux venus sur le marché, que les entreprises et le grand public. Fort de 120 000 salariés et d'un chiffre d'affaires de 23 milliards d'euros en 1999, Alcatel est présent dans plus de 130 pays.
PRLine le 24/02/00

Internet : http://www.alcatel.be

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